Pasívne investovanie

12.09.2024

Pasívne investovanie je jedným z najjednoduchších a najefektívnejších spôsobov, ako zhodnocovať svoje peniaze na finančných trhoch. Cieľom je kopírovať vývoj trhového indexu, ako je napríklad S&P 500 alebo MSCI World, bez aktívneho zasahovania. Jednoducho necháte trhy a čas pracovať za vás.

Čo je pasívne investovanie?

Pasívne investovanie je stratégia, pri ktorej sa investori nesnažia aktívne vyberať jednotlivé akcie či trhové sektory. Namiesto toho investujú do indexových fondov alebo ETF (Exchange Traded Funds), ktoré sledujú konkrétny trhový index. Tieto fondy držia časť portfólia cenných papierov (napríklad akcií alebo dlhopisov) z daného indexu. To poskytuje diverzifikáciu a minimalizuje riziko spojené s výberom jednotlivých titulov. Následne dosahujete podobný výnos ako sledovaný index vrátane vzostupov a poklesov výkonnosti indexu.

Stratégia "Buy and Hold"

Jedným z hlavných princípov pasívneho investovania je stratégia "Buy and Hold" (Kúp a drž). Pri tejto stratégii investori nakúpia široko diverzifikované portfólio a následne ho držia po dlhú dobu bez ohľadu na krátkodobé výkyvy na trhoch. Výhodou tejto stratégie je eliminácia snahy o "časovanie trhu". Pri stratégii "Buy and Hold" investori vychádzajú z predpokladu, že finančné trhy majú dlhodobý rastový trend. Historické údaje tomuto predpokladu dávajú (aspoň zatiaľ) za pravdu. Práve preto táto stratégia ponúka vysoký potenciál na dlhodobé zhodnotenie investícií. Taktiež znižuje riziká spojené s krátkodobými poklesmi trhov.

Výhody pasívneho investovania

Nízke náklady: pasívne riadené fondy majú oveľa nižšie správcovské poplatky ako aktívne riadené fondy. To znamená viac peňazí, ktoré sa môžu ďalej zhodnocovať.
Diverzifikácia: investovaním do "celého" trhu minimalizujete riziko spojené s poklesom ceny jednotlivých aktív.
Historicky vyššia výkonnosť: dlhodobé dáta ukazujú, že pasívne investovanie často prekonáva aktívne riadené fondy. Trhy majú tendenciu rásť a pasívne fondy z toho ťažia.
Časová efektivita: pasívni investori nemusia neustále sledovať trhy a ani sa rozhodovať, kedy nakúpiť či predať. Jednoducho investujú a nechávajú pracovať trh.

Prečo by ste mali zvážiť pasívne investovanie?

Pre väčšinu ľudí, ktorí nemajú čas ani odborné znalosti na aktívne spravovanie portfólia, je pasívne investovanie ideálnym riešením. Necháva pracovať trhy v prospech investora a z dlhodobého hľadiska prináša stabilný rast. To všetko pri minimálnych nákladoch.

Aké sú výsledky, ktoré môžete očakávať?

Pasívni investori, ktorí pravidelne investujú, môžu z dlhodobého hľadiska očakávať priemerný ročný výnos okolo 7-8 %. Výnos sa bude líšiť v závislosti od konkrétneho indexu alebo zvolenej investičnej stratégie. Je však často vyšší ako napríklad úrokové sadzby na sporiacich účtoch alebo termínovaných vkladoch. To robí z pasívneho investovania atraktívnu alternatívu.

Vybrať si pasívne alebo aktívne investovanie?

Výber medzi pasívnym a aktívnym investovaním závisí od finančných cieľov, času a ochoty znášať riziko. Pasívne investovanie je ideálne pre tých, ktorí preferujú nízke náklady, dlhodobú stratégiu a nechcú sledovať vývoj trhov každý deň. Kopíruje trhové indexy a poskytuje stabilné výnosy. Aktívne investovanie zahŕňa časté obchodovanie a snahu poraziť trh. Vyžaduje hlbšie znalosti, neustále monitorovanie a ochotu platiť vyššie poplatky. Aktívne riadené fondy môžu priniesť vyššie výnosy, ale prinášajú tiež väčšie riziko. Pre väčšinu bežných investorov je pasívne investovanie výhodnejšou a bezpečnejšou cestou. No ak máte odborné znalosti a čas, aktívne investovanie môže byť rovnako atraktívnou možnosťou.